Plan de negocio para una empresa dedica a la intermediación de inversiones en deuda (SANTERRA CAPITAL SAS)

75 páginasConsiderando la situación de demanda de productos que incentiven el ahorro de capital en el país, diferentes instituciones como bancos y entidades financieras buscan dar respuesta a las exigencias del mercado, intentando responder con productos que centran su atractivo en la seguridad y un moderado o bajo riesgo ante cualquier posibilidad de cambios en el mercado o en variables macroeconómicas que puedan afectar los precios de los mismos, a pesar de esto los inversionistas nacionales y extranjeros han estado en la búsqueda de productos alternativos, diferentes a los ofrecidos por las instituciones ya mencionadas que les permitan aumentar sus rentabilidades sobre indicadores como la inflación anual. En respuesta a esta demanda, existen alternativas de inversión, a las no tradicionales, se trata de inversiones en títulos valor respaldados en alguna garantía ya sea facturas, en el caso de la inversión en títulos de facturas, libranzas, en créditos descontados directamente de nómina e inversión en créditos vencidos con garantía hipotecaria, este último es el foco del presente trabajo de grado. En un principio se realizó una caracterización del mercado de inversiones alternativas en títulos valores que hay en el país, lo que permitió tener un mejor entendimiento de la situación actual del mercado y de las exigencias y tendencias que este está teniendo con estos. Posterior a esta referenciación y contextualización, se centró el desarrollo del proyecto en la intermediación en la compra y venta de cartera vencida con garantía hipotecaria, para esto se realizaron dos entrevistas con personas que se encuentran tanto desde el lado de la inversión y personas que se encuentran en el proceso jurídico de la adquisición de este tipo de activos. Los resultados permitieron entender mejor el mercado de gestión patrimonial que existe actualmente en el país y su necesidad de encontrar inversiones respaldadas en garantías que para los inversionistas sean tangibles, estas entrevistas fueron la base para el desarrollo de este escrito. Luego de lo anterior ya mencionado, se realizó un estudio sobre los aspectos legales a tener en cuenta para la realización de un modelo de negocio de este tipo, tanto desde la normativa existente y exigida por las autoridades, en temas como la captación y manejo de recursos a terceros; como en lo que involucra el relacionamiento entre las partes, para el desarrollo de contratos para la relación comercial entre las partes que con este modelo de negocios se unirán. Finalmente se realizó un estudio financiero, con el objetivo de analizar la viabilidad de esta empresa, Santerra Capital SAS, en el cual se identificaron las principales estructuras de costos relacionadas a viáticos, salario, lugar de trabajo y materiales necesarios para la operación y se realizaron los análisis de VPN y TIR. Fue posible concluir que es viable el desarrollo de un modelo de negocios como este desde el punto de vista financiero y además de esto es un tipo de producto que el mercado está buscando por la garantía adyacente que este tiene.Considering the demand for products that encourage saving capital in the country, different institutions such as banks and financial institutions seek to respond to market demands, trying to find products that focus their appeal on safety and moderate or low risk before any possibility of changes in the market or macroeconomic variables that may affect the prices, besides this, domestic and foreign investors have been looking for alternative products, different from those offered by the aforementioned institutions to get higher returns on indicators such as annual inflation. In response to this demand, there are alternative investment, non-traditional, it is investment in securities value backed any guarantee either invoices, in the case of investment in bills, promissory notes, credits deducted directly from payroll and investment in mortgage-backed credits expired, the latter is the focus of this thesis. Initially a characterization of alternative investments market in securities that are in the country was conducted, which allowed a better understanding of the current market situation and the demands and trends is related with these. After this benchmarking and contextualization, the project in intermediation in buying and selling nonperforming mortgage-backed securities focused, for this two interviews with people who are both from the side of investment and people that found in the legal process of acquiring such assets, were made. The results allowed a better understanding of the wealth management market that currently exists in the country and the need to find backed by guaranteed investments for investors, these interviews were the basis for the development of this essay. After the above mentioned, a study on the legal aspects was made to take into account for the realization of a business model of this type, both existing regulations and required by the authorities on issues such as the recruitment and management resources for third parties; and which it involves the relationship between the parties for the development of contracts for the business relationship between the parties that this business model will join. Finally, a financial study was done, with the aim of analyzing the viability of the company, Santerra Capital SAS, in which the main structures of costs related to travel expenses, wages, workplace and materials necessary for the operation were identified and made analysis of NPV and IRR, in order to check the project’s viability. It was possible to conclude that it is feasible to develop a business model like this from the financial point of view and besides this is a type of product that the market is looking for the adjacent guarantee that it has